Investovanie do akcií – analýza AWK
Investovanie do akcií nemusí byť úplne jednoduché. Základom každého investičného rozhodnutia by mala byť dôkladná analýza, ktorá môže pomôcť investorovi uľahčiť rozhodovací proces.
Cena: 155.7 USD, k 19.10.2020
American Water Works Company, Inc. je holdingová spoločnosť, ktorá je regulovaná spolu s dcérskymi spoločnosťami v Spojených štátoch a kanadskom Ontariu. Spoločnosť bola založená v roku 1886 a jej hlavné sídlo je v Camdene v New Jersey. Segment Regulované podniky spoločnosti poskytuje služby spojené s vodou a odpadovými vodami ako verejné služby v 16 štátoch USA k 31. decembru 2016.
Trhové orientované podniky pozostávajú zo štyroch segmentov, vrátane skupiny vojenských služieb (Military Services Group), ktorá vykonáva prevádzku a údržbu (O&M) vodných a odpadových vôd pre vojenské základne; Contract Operations Group, ktorá vykonáva O&M vodných a odpadových vôd pre samosprávy a potravinársky a nápojový priemysel; Homeowner Services Group, ktorá poskytuje predovšetkým plány ochrany vodných a stokových potrubí pre majiteľov domov a Keystone, ktorý poskytuje vodné služby pre spoločnosti zaoberajúce sa prieskumom a ťažbou zemného plynu.
Spoločnosť poskytuje prostredníctvom svojej dcérskej spoločnosti American Water Works Service Company, Inc. podporu a prevádzkové služby pre svoje prevádzkové dcérske spoločnosti.
Analýza tržieb a ziskov
Medziročný rast tržieb a ziskov rástol v poslednom štvrťroku. Avšak, kvartálne dáta sú viac volatilné a korelácia je negatívna.
Nami odhadovaný model hodnota sily ziskov (Earnings Power Value) je na 113 a rastový model (Growth model) je približne na 202. Rizikovo očistené marže sú negatívne a v negatívnom trende okrem obratu zásob.
Ziskové modely (Earnings Models) sa nachádzajú nad hornými hranicami na všetkých časových pásmach. Vysoko prekúpený pohľad pretrváva. Takisto sme obdržali negatívne výsledky v modeloch tržieb. Vývoj tržieb je veľmi stabilný vo všetkých prípadoch. Model vlastného imania reprezentuje veľmi negatívny výhľad, keďže výsledky sú nad hornými pásmami.
Vývoj EPS (zisk na akciu), dividend a tržieb je menší než trhová cena od začiatku merania. To nám môže indikovať možnú diskrepanciu medzi vývojom finančných dát a trhovou cenou. 5-ročný rast má veľmi podobný vývoj na všetkých finančných dátach a benchmark takisto.
Dlhodobý štatistický pohľad je stále jemne pozitívny, keďže odhadujeme rastovú fázu cyklu (scoring je 1). Obchodované volume (objemy) sa znižuje. Takisto sa tu vytvára divergencia medzi RSI a trhovou cenou.
Investičný výhľad
Nami odhadovaná cena spoločnosti by mala byť pri úrovni 104. Mali by sme sa zamerať viac na hodnotový koncept, ale celkovo, všeobecný výhľad je negatívny/nadhodnotený. Z technického a štatistického hľadiska, trhová cena sa nachádza v pozitívnom trende a fáze cyklu.
Analyzovaná spoločnosť je nadhodnotená z fundamentálneho hľadiska. Technický a štatistický pohľad je viac pozitívny. Ak by sme zvažovali investovanie do akcií AWK, mali by sme počkať na korekciu na podhodnotené úrovne.
Pozrite si našu ďalšiu analýzu v sérií: Investovanie do akcií – analýza SAP
