V našom analytickom systéme dokážeme generovať investičné a obchodné / trading (dlhé / krátke) nápady pre náš zoznam príležitostí v akejkoľvek fáze cyklu na trhu. Predstihové indikátory sú východiskovým bodom tvorby našich nápadov. Konkrétnejšie sa zameriavame na PMI v USA a ESI v Európe. Náš systém hodnotenia (Scoring) nám pomáha lepšie identifikovať cykly v rôznych sektoroch a priemyselných odvetviach daných trhov. Výsledky našej analýzy pre USA a Európe sú nasledovné.
PMI výrobného sektora
Najnovšie údaje PMI a hospodárskej činnosti vo výrobnom sektore naznačujú možný pozitívny vývoj v týchto odvetviach:
- Potraviny, nápoje a tabakové výrobky
Mondelez International Inc (MDLZ), Tyson Foods Inc (TSN)
- Výrobky z papiera
Packaging Corp of America (PKG), International Paper Company (IP)
Možný negatívny vývoj by sa podľa našej analýzy mohol objaviť v týchto odvetviach:
- Produkty z ropy a uhlia
Valvoline Inc (VVV)
- Prepravné vybavenie
Greenbrier Companies Inc (GBX), Navistar International Corporation (NAV)
PMI nevýrobného sektora
Najnovšie údaje PMI a hospodárskej činnosti v nevýrobnom sektore naznačujú možný pozitívny vývoj v týchto odvetviach:
- Financie a poistenie
Fidelity National Financial Inc (FNF), MetLife Inc (MET)
- Verejná správa
Možný negatívny vývoj by sa podľa našej analýzy mohol objaviť v týchto odvetviach:
- Umenie, zábava a rekreácia
Live Nation Entertainment Inc (LYV), Planet Fitness Inc (PLNT)
- Ďalšie služby
WW International Inc (WW)
Indikátor európskeho ekonomického sentimentu (ESI)
Odhadovaná súčasná fáza cyklu, ktorá by mohla byť v nasledujúcich 6 až 12 mesiacoch viditeľná v konkrétnom odvetví, trhu alebo celkovej ekonomike, je stále negatívna.
Dôležitú časť analýzy v tomto prípade tvorí aj korelácia s HDP, kde klesajúci indikátor by mohol poukazovať na možná pokles HDP v nasledujúcich štvrťrokoch.
Mesačné dáta indikátora európskeho ekonomického sentimentu v sektoroch priemyslu, služieb, spotrebiteľov, maloobchode a stavebníctve by mohli naznačovať možné príležitosti v rôznych odvetviach, resp. dokonca krajinách.
Podľa najnovších údajov by sme mohli hľadať príležitosti práve v:
- Rakúsko (maloobchod)
- Nemecko ( stavebníctvo)
- Fínsko (maloobchod)
- Holandsko ( stavebníctvo)
Naopak najhorší výhľad by mohol byť v:
- Spojené kráľovstvo (služby)
- Španielsko (služby)
- Portugalsko (služby)
- Taliansko (služby)
Celkové skóre ESI, a tiež jeho medzimesačná zmena sú mierne pozitívne aj v dôsledku nedávneho oživenia. Medziročná zmena je stále veľmi negatívna.
Autor: Ľuboš Šnirc
